IronFX: Tin tức thị trường forex ngày 05/03/2015

0
219
IronFX: Tin tức thị trường forex ngày 05/03/2015

IronFX – Marshall Gittler: Bức tranh toàn cảnh thị trường Forex

EUR suy yếu trước cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Tiêu điểm đáng chú ý của thị trường trong ngày hôm qua là sự suy yếu của đồng euro trước thời điểm diễn ra cuộc họp của ECB trong ngày hôm nay. Việc này gợi ý cho tôi rằng thị trường ngoại hối vẫn chưa tính đến tác động đầy đủ của nới lỏng định lượng, bất chấp việc lợi tức trái phiếu trong khu vực Eurozone đã giảm xuống mức vô lý khi các nhà đầu tư chạy trước ECB. Năm ngoái, những ngày diễn ra cuộc họp của ECB là những ngày quan trọng đối với tỷ giá EUR/USD – khoảng giao dịch trung bình cho cặp tỷ giá này vào những ngày ECB nhóm họp là 0,97%, gần như gấp đôi khoảng trung bình hàng ngày 0,57% cho cả năm. Hầu hết các đồng tiền khác chứng kiến ít biến động gia tăng, nếu có (so với USD) vào những ngày ECB nhóm họp (tất nhiên là trừ CHF vì trên thực tế nó gắn chặt với EUR). Tuy nhiên, trong ít nhất là vài tháng tới, tôi không cho rằng mọi thay đổi trong chính sách của ECB và do đó tôi không nhận thấy lý do nào cho bất kỳ biến động mạnh nào của đồng tiền này vào những ngày ECB nhóm họp. ECB có thể sẽ không mở rộng chương trình nới lỏng định lượng của mình cho đến khi nó có cơ hội để đánh giá thành công của chương trình này. Họ cũng có thể không thể hiện quan điểm thứ hai về chương trình này hoặc cắt giảm nó cho đến khi lạm phát tăng trở lại gần mức mục tiêu. Do đó, biến động của ngày hôm qua gợi ý việc bỏ phiếu tín nhiệm rằng chương trình nới lỏng định lượng của ECB ít nhất sẽ thành công trong việc làm suy yếu đồng tiền chung. EUR có thể tiếp tục suy yếu trong ngày hôm nay khi ECB có thể nhắc lại cam kết của mình giữ nguyên chương trình nới lỏng định lượng cho đến khi nó chứng tỏ thành công trong việc nâng lạm phát trở lại mức mục tiêu. Hơn nữa, cũng có thắc mắc về việc họ sẽ mua trái phiếu từ ai: có lẽ là những người nước ngoài, những người sau đó sẽ gửi tiền của họ về quê hương (xem bên dưới).

CAD củng cố nhờ tuyên bố của Ngân hàng Trung ương Canađa. Ngân hàng Trung ương Canađa đã giữ nguyên lãi suất, như dự kiến, nhưng giọng điệu của tuyên bố ít ôn hòa hơn dự kiến. Ngân hàng này đã nói rằng các rủi ro xung quanh đường hướng lãi suất hiện đã cân bằng hơn và rằng mức độ kích thích chính sách tiền tệ hiện tại vẫn phù hợp, gợi ý rằng họ cũng có thể tránh cắt giảm lãi suất vào cuộc họp tiếp theo. Tỷ giá USD/CAD đã giảm điểm mạnh vào thời điểm tuyên bố được đưa ra, nhưng đã phục hồi để giao dịch quanh ngưỡng hỗ trợ 1.2430. Tỷ giá vẫn giao dịch bên trong mô hình tam giác và bên trên ngưỡng hỗ trợ chủ chốt 1.2370. Theo quan điểm của chúng tôi, một số liệu NFP mạnh mẽ được công bố vào thứ Sáu có thể giúp xóa đi sự mất điểm của thứ Tư và có lẽ sẽ đưa cặp tỷ giá lên trên ngưỡng 1.2500 một lần nữa.

Một thị trường diễn biến trái chiều đối với dầu. Dầu WTI đã tăng điểm trong ngày hôm qua, ngày tăng điểm thứ 3 liên tiếp, nhờ tin tức rằng trữ kho chỉ tăng 536.000 thùng trong tuần báo cáo gần đây nhất, so với mức tăng trên 1 triệu thùng hàng tuần cho tới thời điểm này trong năm. Sự sụt giảm cho thấy rằng nguồn cung dầu của Mỹ đang bắt đầu phản ứng lại giá dầu giảm. Ngược lại, dầu Brent đã giảm điểm nhẹ sau khi Ả rập Xê út nhắc lại cam kết không cắt giảm sản lượng của mình. Xét đến sự khác biệt trong phản ứng giữa những nhà sản xuất Mỹ được thúc đẩy bởi lợi nhuận và các nhà sản xuất Trung Đông ít nhạy cảm hơn với lợi nhuận, chúng ta có thể chứng kiến chênh lệch giữa giá dầu WTI và giá dầu Brent tiếp tục thu hẹp.

Đâu sẽ là những câu hỏi chính dành cho ECB trong ngày hôm nay? Sẽ có hai vấn đề chính trong ngày hôm nay. Trước tiên, thị trường sẽ chờ đợi việc làm sáng tỏ về chương trình nới lỏng định lượng của ECB, dự kiến sẽ bắt đầu trong tháng này. Thứ hai, sẽ có sự quan tâm nhất định đối với các dự báo kinh tế được điều chỉnh, đặc biệt là các dự báo đầu tiên cho năm 2017. Một số vấn đề mà chúng tôi hy vọng đã được làm rõ là:

Chính xác thì khi nào họ sẽ bắt đầu mua trái phiếu từ thị trường?

Họ sẽ điều phối hoạt động mua như thế nào, mà việc này được cho là sẽ được tiến hành bởi các ngân hàng trung ương quốc gia và không phải do ECB trực tiếp thực hiện?

Họ đã nói rằng họ sẽ mua 60 tỷ EUR nợ công và nợ tư nhân. Mục tiêu mỗi tháng cho trái phiếu khu vực công và khu vực tư nhân là bao nhiêu? Liệu họ có sẵn sàng mua trái phiếu với lợi tức âm để đạt được mục tiêu đó không?

Họ mong đợi mua trái phiếu từ ai? Khoảng một nửa thị trường trái phiếu chính phủ của Eurozone được nắm giữ bởi các ngân hàng Châu Âu và các tổ chức tài chính. Họ có thể sẽ không bán ra, vì lý do đơn giản đó là họ sẽ gặp khó khăn trong việc thay thế các tài sản bằng bất kỳ thứ gì cho lợi tức tương tự. Ngược lại, ước tính có khoảng 36% trái phiếu được nắm giữ bởi người nước ngoài, những người có thể sẵn lòng chốt lãi hơn và đầu tư số tiền thu được vào nơi khác (chẳng hạn như vào Trái phiếu kho bạc hoặc Chứng khoán tiền vàng). Trong trường hợp đó, nới lỏng định lượng có thể gây bất lợi cho EUR một cách rõ ràng.

Điều gì sẽ xảy ra nếu họ không thể tìm đủ trái phiếu để mua? Liệu họ có sẵn lòng mua, chẳng hạn như chứng khoán thay cho trái phiếu, như Ngân hàng Trung ương Nhật Bản làm hay không?

ECB đã nói rằng việc mua trái phiếu sẽ tiếp tục “cho đến khi chúng ta chứng kiến sự điều chỉnh ổn định trong đường hướng lạm phát…” Chính xác thì việc đó có nghĩa là gì? Sự điều chỉnh lớn đến mức nào và nó phải được duy trì trong bao lâu?

Chuyên gia kinh tế trưởng của ECB, Peter Praet gần đây đã nói rằng ECB “chứng kiến bước ngoặt” trong nền kinh tế của khu vực Eurozone. Liệu họ có nâng dự báo vì điều này? Sức mạnh của nền kinh tế có ý nghĩa rất quan trọng đối với sự thành công của nới lỏng định lượng bởi vì các ngân hàng sẽ chỉ sẵn lòng bán ra trái phiếu của họ nếu họ cho rằng họ có thể sử dụng tiền để cho vay. Do đó, nền kinh tế càng vững mạnh thì nới lỏng định lượng càng có nhiều khả năng thành công.

Các dự báo cho năm 2017 sẽ được công bố tại cuộc họp này. Kỳ vọng của họ đối với lạm phát trong năm 2017 là gì? Họ có cho là họ sẽ trở lại mục tiêu “ở dưới, nhưng gần với, mức 2%” vào thời điểm đó không?

Ngân hàng Trung ương Anh cũng sẽ nhóm họp để quyết định về lãi suất chính sách. Có ít khả năng về thay đổi, do đó, tác động của cuộc họp này đối với thị trường sẽ là rất nhỏ, như thường lệ. Tuy nhiên, sẽ rất thú vị để theo dõi biên bản của cuộc họp này khi nó được công bố vào ngày 18/3.

Các chỉ báo của ngày hôm nay: Tại Thụy Điển, sản lượng công nghiệp cho tháng 1 dự kiến sụt giảm so với tháng trước đó. Việc này có thể khiến SEK suy yếu và đẩy tỷ giá USD/SEK lên để chạm ít nhất là một ngưỡng tại vùng kháng cự 8.4000.

Từ Mỹ, các đơn đặt hàng nhà máy cho tháng 1 dự kiến tăng 0,2% hàng tháng, đổi chiều hoàn toàn so với mức -3,4% hàng tháng trong tháng trước đó. Sau 5 tháng sụt giảm liên tiếp, thậm chí sự gia tăng khiêm tốn trong số đơn đặt hàng nhà máy cũng có thể cho thấy rằng tăng trưởng của Mỹ đã bắt đầu lấy lại động lượng trong quý 1 sau khi hạ nhiệt đôi chút trong quý 4 năm ngoái, và do đó, hỗ trợ đồng đô la.

Chỉ số PMI theo Ivey của Canađa cho tháng 2 được dự báo tăng, nhưng vẫn nằm bên dưới ngưỡng tới hạn 50.

Ngoài Chủ tịch ECB, Draghi, chúng ta sẽ có các bài phát biểu từ Thống đốc Riksbank, Stefan Ingves và Thống đốc Norges Bank, Oeystein Olsen.

IronFX – Marshall Gittler phân tích kỹ thuật và chiến lược giao dịch forex ngày 05/03/2015

IronFX Phân tích, nhận định forex cặp EUR/USD

IronFX: Tin tức thị trường forex ngày 05/03/2015

Tỷ giá EUR/USD đã giảm điểm trong ngày hôm qua, bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ (hiện đã chuyển thành ngưỡng kháng cự) chủ chốt 1.1100 (R1). Hôm nay, ECB sẽ nhóm họp và chúng ta có thể nhận được thêm chi tiết về chương trình nới lỏng định lượng, cũng như dự báo mới về tăng trưởng và lạm phát của Ngân hàng này. Dự báo lạm phát sẽ rất quan trọng đối với việc đưa ra chỉ dẫn về quy mô của chương trình nới lỏng định lượng, do đó, sự điều chỉnh giảm có thể gây áp lực lên đồng euro. Xu hướng trong ngày tiếp tục là bất lợi và do đó, tô cho rằng việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng 1.1100 (R1) sẽ tạo điều kiện cho các mức mở rộng về phía ngưỡng hỗ trợ tiếp theo 1.1025 (S1) được xác định bởi mức cao nhất của ngày mùng 1 tháng 9 năm 2003, hoặc ngưỡng tâm lý 1.1000 (S2). Các chỉ báo dao động kỹ thuật ngắn hạn cho thấy tốc độ giảm gia tăng và tăng cường khả năng đối với tỷ giá EUR/USD thấp hơn. Chỉ báo RSI đã đi vào vùng được bán quá mức và đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD, đã mang dấu âm, đã bứt xuống dưới đường khởi phát, cũng hướng xuống dưới. Liên quan đến xu hướng lớn hơn, tôi cho rằng cặp tỷ giá vẫn đang đi theo xu hướng giảm. Tỷ giá EUR/USD đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Việc tỷ giá đóng cửa bên dưới vùng 1.1000 (S2) một cách rõ ràng có thể báo hiệu các mức mở rộng giảm điểm lớn hơn và bước đầu tỷ giá sẽ nhắm tới ngưỡng 1.0915 được đánh dấu bởi mức thấp nhất của ngày mùng 5 tháng 9 năm 2003.

Ngưỡng hỗ trợ: 1.1025 (S1), 1.1000 (S2), 1.0915 (S3).

Ngưỡng kháng cự: 1.1100 (R1), 1.1150 (R2), 1.1260 (R3).

Rebate lên đến 90% tại - FOREX.com cùng TINFOREX

FOREX.com là thành viên của NFA, FCA, ASIC,.... là một trong những Forex Broker quốc tế được khách hàng Việt Nam đánh giá cao nhất.

Xem thông tin sàn FOREX.com

Để lại lời nhắn