IronFX – Marshall Gittler: Bức tranh toà n cảnh thị trưá»ng Forex
Thị trưá»ng trái phiếu trở thà nh tiêu Ä‘iểm. Biến động trong phiên hôm qua nằm ở thị trưá»ng trái phiếu toà n cầu khi lợi tức tại Anh, Äức và Mỹ trượt xuống mức thấp nhất năm 2014. Báo cáo lạm phát cá»§a Ngân hà ng Trung ương Anh đã Ãt “diá»u hâu†hÆ¡n nhiá»u ngưá»i đã mong đợi. Dá»± báo lạm phát được đưa ra trên cÆ¡ sở lãi suất thị trưá»ng đã cho thấy rằng lạm phát ở ngay dưới mức mục tiêu trong khoảng thá»i gian 2 đến 3 năm, mà việc nà y gợi ý rằng Ngân hà ng có khả năng sẽ nâng lãi suất ở tốc độ thấp hÆ¡n thị trưá»ng kỳ vá»ng. Do đó, lợi tức trái phiếu cá»§a Anh đã giảm xuống trên toà n đưá»ng cong (lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm mạnh 10 bps), và đối vá»›i tá»· giá GBP/USD, đà tăng trên ngưỡng 1.70 hiện Ä‘ang được duy trì và o lúc nà y, mặc dù triển vá»ng kỹ thuáºt có vẻ vẫn là tăng Ä‘iểm; xem phần dưới đối vá»›i tá»· giá EUR/GBP.
Trên thị trưá»ng Châu Âu, lợi tức trái phiếu cá»§a cả các quốc gia ở trung tâm và ngoại vi khu vá»±c đã giảm khi thị trưá»ng tiếp tục cân nhắc đến khả năng ECB sẽ ná»›i lá»ng chÃnh sách tiá»n tệ tại cuá»™c há»p và o tháng tá»›i. Thà nh viên Ban Äiá»u hà nh cá»§a ECB, Yves Mersch ngà y hôm qua đã xác nháºn rằng các bình luáºn cá»§a Chá»§ tịch ECB, Draghi vá» việc ECB “thoải mái†tiến và o tháng 6 là má»™t bình luáºn đã được mã hóa vá»›i hà m ý truyá»n tải thông Ä‘iệp vá»›i thị trưá»ng rằng thay đổi trong chÃnh sách sắp diá»…n ra, trong khi thà nh viên Ban Äiá»u hà nh, Praet đã nói vá»›i Die Zeit rằng ECB Ä‘ang cân nhắc má»™t loạt biện pháp chÃnh sách, bao gồm các hoạt động tái cấp vốn dà i hạn (LTRO) và cắt giảm lãi suất và o vùng âm. Lợi tức trái phiếu chÃnh phá»§ kỳ hạn 10 năm cá»§a Äức đã giảm thêm 5 bps xuống mức thấp nhất kể từ khi cuá»™c thảo luáºn vá» việc “cắt giảm†cá»§a Fed bắt đầu và o năm ngoái.
Tháºm chÃ, lợi tức trái phiếu cá»§a Mỹ đã gia nháºp đà phục hồi toà n cầu bất chấp việc lạm phát giá sản xuất cá»§a Mỹ chạm mức cao nhất 2 năm trong tháng 4. Phiếu khoán kỳ hạn 10 năm đã giảm 7 bps trong khi kỳ vá»ng đối vá»›i lãi suất Quỹ cá»§a Fed sụt 7,5 bps trong dà i hạn.
Ngụ ý vá» mặt ngoại hối cá»§a đà phục hồi cá»§a thị trưá»ng trái phiếu trên toà n cầu là rất rõ rà ng: giao dịch carry trade Ä‘ang chiếm ưu thế và các đồng tiá»n cá»§a thị trưá»ng má»›i nổi sẽ thể hiện tốt hÆ¡n khi đà phục hồi giúp các quốc gia nà y trút bỠđược các áp lá»±c trong việc nâng lãi suất. Chẳng hạn, RUB là đồng tiá»n tăng Ä‘iểm lá»›n nhất trong vòng 24 giá» qua bất chấp tình hình Ä‘ang xấu Ä‘i tại Ucraina, Ä‘iá»u mà Ngoại trưởng Nga đã mô tả như là “đang tiến đến gần cuá»™c ná»™i chiến như bạn có thể nghÄ© tá»›iâ€, mà đây có vẻ không giống như má»™t sá»± phóng đại. Trong thị trưá»ng má»›i nổi, Ä‘iá»u nà y sẽ có xu hướng á»§ng há»™ TRY, RUB, INR, IDR, ZAR, BRL, mặc dù rõ rà ng là ngưá»i ta Ä‘ang không chỉ lo lắng tá»›i ó lãi suất tại đây; TRY là đồng tiá»n yếu nhất trong số các đồng tiá»n mà chúng tôi theo dõi trong vòng 24 giá» qua, trong khi tôi sẽ không khuyến nghị RUB và o thá»i Ä‘iểm nà y vì các lý do hiển nhiên. Trong thị trưá»ng phát triển, NZD, AUD và NOK có xu hướng là những đồng tiá»n hưởng lợi cá»§a việc thị trưá»ng Ä‘ang gia tăng táºp trung và o giao dịch carry trade, mặc dù vá» phần mình, tôi nghi ngá» sá»± ổn định trong đà phục hồi cá»§a AUD.
Ngà y hôm nay, trong phiên giao dịch sáng tại Châu Ã, Nháºt Bản bắt đầu vòng công bố số liệu GDP. Số liệu GDP sÆ¡ bá»™ cá»§a quốc gia nà y cho quý 1 đã tăng lên mức +1,5% hà ng quý từ mức +0,2% hà ng quý, tháºm chà vượt xa mức dá»± báo lạc quan +1,0%, nhưng hiển nhiên là số liệu nà y đã bị bóp méo bởi tác động cá»§a việc nâng thuế tiêu thụ, mà việc nà y gây ra sá»± gia tăng trong doanh số bán lẻ và sụt giảm trong xuất khẩu. Chi tiêu tiêu dùng và đầu tư vốn đã tăng nhiá»u hÆ¡n mong đợi trước thá»i Ä‘iểm nâng thuế tiêu thụ; giỠđây, chúng ta phải xem liệu sá»± gia tăng đó chỉ đơn thuần là m chi tiêu tăng lên trước khi nâng thuế hay còn thể hiện sá»± gia tăng ổn định trong nhu cầu. Thị trưá»ng Ä‘ang dá»± báo khả năng thứ nhất vì theo dá»± báo, GDP cho quý 2 sẽ thu hẹp 3,3%.
Trong ngà y giao dịch tại Châu Âu, số liệu GDP sẽ được công bố từ Pháp, Italia, Äức và toà n Eurozone. GDP sÆ¡ bá»™ cá»§a Eurozone được kỳ vá»ng tăng lên mức +0,4% hà ng quý trong quý 1 từ mức +0,2% hà ng quý trong quý 4 năm ngoái, đưa tốc độ hà ng năm lên mức +1,1% từ mức +0,5%. Chỉ số CPI chÃnh thức cá»§a Eurozone cho tháng 4 cÅ©ng sẽ được công bố, xác nháºn ước tÃnh ban đầu là +0,7% hà ng năm. Ngoà i ra, ECB sẽ công bố báo cáo hà ng tháng, cùng vá»›i cuá»™c khảo sát cá»§a các chuyên gia dá»± báo cá»§a mình vá» lạm phát. Phần lá»›n các số liệu, đặc biệt là giá hà ng hóa, gợi ý dá»± báo lạm phát sẽ không thay đổi hoặc tăng, vì váºy, nếu các dá»± báo thay vì đó bị cắt giảm, nó sẽ cho ECB biết rằng các kỳ vá»ng đã giảm xuống. Äó sẽ là má»™t tÃn hiệu mạnh cho Há»™i đồng Quản trị Ngân hà ng thấy rằng há» cần đưa ra hà nh động nhất định.
Có nhiá»u số liệu sẽ được công bố từ Mỹ. CPI tổng thể được dá»± báo tăng lên mức +2,0% hà ng năm trong tháng 4 từ mức +1,5% hà ng năm, mà điá»u nà y sẽ giúp USD tăng Ä‘iểm vì nó khiến cho có nhiá»u khả năng hÆ¡n là những quan chức có quan Ä‘iểm “diá»u hâu†tại Fed sẽ biện luáºn á»§ng há»™ việc thắt chặt sá»›m (mặc dù hãy nhá»› rằng đây không phải là thước Ä‘o lạm phát mà Fed nhằm và o – Fed nhằm và o chỉ số giảm phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân, hiện Ä‘ang ở mức khoảng 1,1% hà ng năm). Chỉ số khảo sát sản xuất cá»§a Empire State cho tháng 5 được dá»± báo tăng, trong khi chỉ số hoạt động kinh doanh cá»§a Fed tại Philadelphia được dá»± báo giảm, vì váºy, tác động cá»§a 2 số liệu nà y có thể bù trừ cho nhau. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc và o ngà y mùng 10/5 được kỳ vá»ng gần như giống vá»›i số liệu cá»§a tuần trước đó. Sản lượng công nghiệp được dá»± báo tiếp tục không đổi trên cÆ¡ sở hà ng tháng trong tháng 4 sau khi tăng +0,7% hà ng tháng trong tháng 3.
Chúng ta sẽ có 3 diá»…n giả phát biểu trong ngà y hôm nay. Trong phiên sáng tại Châu Ã, Thống đốc Ngân hà ng Trung ương Nháºt Bản, Haruhiko Kuroda sẽ có bà i phát biểu tại má»™t sá»± kiện ở Tokyo. Äối vá»›i ngà y giao dịch tại Châu Âu, Phó Chá»§ tịch ECB, Vitor Constancio và thà nh viên Ban Äiá»u hà nh cá»§a ECB, Yves Mersch cÅ©ng sẽ phát biểu.
IronFX – Marshall Gittler phân tÃch forex và và ng ngà y 15/05/2014
IronFX Phân tÃch, nháºn định forex cặp EUR/USD
Tá»· giá EUR/USD đã cá»§ng cố, tiếp tục được há»— trợ bởi ngưỡng cản 1.3695 (S1). Nếu bứt xuống dưới ngưỡng há»— trợ đó má»™t cách rõ rà ng, tá»· giá có thể chứng kiến ngưỡng cản tiếp theo tại mức 1.3650 (S2). Tuy nhiên, xét đến việc chỉ báo RSI đã thoát khá»i vùng được bán quá mức cá»§a nó và chỉ báo MACD đã vượt lên trên đưá»ng khởi phát, tôi cho rằng sóng tiếp theo sẽ là sá»± thoái lui vá» phÃa tăng Ä‘iểm, có thể là chạm ngưỡng kháng cá»± 1.3745 (R1) trước khi những ngưá»i đầu cÆ¡ giá xuống nắm quyá»n kiểm soát má»™t lần nữa. ÄÆ°á»ng trung bình động 50 kỳ tiếp tục nằm dưới đưá»ng trung bình động 200 kỳ, xác nháºn bức tranh bất lợi cá»§a cặp tá»· giá. Trên biểu đồ hà ng ngà y, tÃn hiệu phân kỳ âm giữa chỉ báo MACD và biến động tá»· giá vẫn tồn tại, trong khi trên biểu đồ hà ng tuần, chúng ta nháºn thấy mô hình nến nháºn chìm giảm Ä‘iểm, là m gia tăng khả năng đối vá»›i các đà giảm tiếp theo.
Ngưỡng hỗ trợ: 1.3695 (S1), 1.3650 (S2), 1.3600 (S3).
Ngưỡng kháng cự: 1.3745 (R1), 1.3790 (R2), 1.3815 (R3).
IronFX Phân tÃch, nháºn định forex cặp USD/JPY
Tá»· giá USD/JPY đã chạm ngưỡng kháng cá»± tại mức 102.35 (R2) và giảm Ä‘iểm để giao dịch bên dưới ngưỡng cản 102.00. Tá»· giá đã trở lại bên dưới cả 2 đưá»ng trung bình động, trong khi các chỉ báo động lượng đã bứt xuống dưới các đưá»ng há»— trợ cá»§a chúng. Nếu những ngưá»i đầu cÆ¡ giá xuống tiếp tục động lượng cá»§a mình, há» có thể chạm ngưỡng há»— trợ 101.50 (S1) má»™t lần nữa; nếu bứt xuống dưới ngưỡng nà y, tá»· giá có thể nhắm tá»›i ngưỡng há»— trợ tiếp theo tại mức 101.25 (S2). Tuy nhiên, tôi vẫn giữ quan Ä‘iểm trung láºp đối vá»›i cặp tá»· giá nà y vì chúng ta không nháºn thấy má»™t cấu trúc xu hướng rõ rà ng. Trên biểu đồ hà ng ngà y, cả chỉ báo RSI hà ng ngà y và chỉ báo MACD hà ng ngà y Ä‘á»u tiếp tục nằm gần các mức trung láºp cá»§a chúng, xác nháºn tình trạng không có xu hướng cá»§a biến động tá»· giá.
Ngưỡng hỗ trợ: 101.50 (S1), 101.25 (S2), 100.75 (S3).
Ngưỡng kháng cự: 102.00 (R1), 102.35 (R2), 102.70 (R3).
IronFX Phân tÃch, nháºn định forex cặp EUR/GBP
Tá»· giá EUR/GBP đã phục hồi sau khi số liệu việc là m cá»§a Anh cho tháng 3 và báo cáo lạm phát hà ng quý cá»§a BoE được công bố; trong báo cáo, Thống đốc Carney đã nói rằng tình trạng đình đốn vẫn Ä‘ang tiếp diá»…n trong ná»n kinh tế. Tuy nhiên, vì tá»· giá tiếp tục giao dịch bên dưới đưá»ng xu hướng giảm mà u xanh lÆ¡ và ngưỡng kháng cá»± 0.8200 (R1), nên tôi vẫn cho rằng xu hướng giảm sẽ tiếp diá»…n. Xét đến việc chỉ báo MACD Ä‘ang nằm trên đưá»ng khởi phát cá»§a nó, mặc dù ở trong vùng giảm Ä‘iểm, tôi cho rằng tá»· giá sẽ chạm ngưỡng kháng cá»± gần đưá»ng xu hướng giảm bên dưới ngưỡng 0.8200 (R1). Nếu những ngưá»i đầu cÆ¡ giá xuống nắm quyá»n kiểm soát gần vùng đó, tôi cho rằng há» sẽ chạm ngưỡng há»— trợ 0.8130 (S1) má»™t lần nữa.
Ngưỡng hỗ trợ: 0.8130 (S1), 0.8080 (S2), 0.8035 (S3).
Ngưỡng kháng cự: 0.8200 (R1), 0.8246 (R2), 0.8285 (R3).
IronFX Phân tÃch, nháºn định Và ng
Và ng đã tăng Ä‘iểm để chạm ngưỡng kháng cá»± 1305 (R1). Và o đầu phiên giao dịch tại Châu Âu, và ng cá»§ng cố gần ngưỡng đó; nếu bứt lên trên ngưỡng đó má»™t cách rõ rà ng, giá và ng có thể chạm ngưỡng cản tiếp theo tại mức 1315 (R2). Tuy nhiên, tôi vẫn cho rằng triển vá»ng chung cá»§a và ng tiếp tục là trung láºp vì chỉ cần giá và ng bứt lên trên ngưỡng kháng cá»± 1315 (R2) sẽ xác nháºn mức cao nhất cao hÆ¡n sắp tá»›i. Việc nà y có thể xoay chuyển triển vá»ng trở lại phÃa tăng Ä‘iểm và có lẽ giá và ng sẽ nhắm tá»›i ngưỡng cản 1330 (R3).
Ngưỡng hỗ trợ: 1280 (S1), 1268 (S2), 1250 (S3).
Ngưỡng kháng cự: 1305 (R1), 1315 (R2), 1330 (R3).
IronFX Phân tÃch, nháºn định dầu
Dầu WTI đã bứt lên trên ngưỡng cản 102.00, nhưng thoái lui, chạm ngưỡng đó như là ngưỡng há»— trợ. Miá»…n là giá dầu hình thà nh mức cao nhất cao hÆ¡n và mức thấp nhất cao hÆ¡n bên trên cả 2 đưá»ng trung bình động, triển vá»ng ngắn hạn cá»§a nó tiếp tục là khả quan và tôi cho rằng những ngưá»i đầu cÆ¡ giá lên sẽ nhắm tá»›i ngưỡng kháng cá»± 103.00 (R1) trong tương lai gần. Tuy nhiên, chỉ báo MACD đã cho thấy các dấu hiệu chạm đỉnh, trong khi chỉ báo RSI đã thoát khá»i tình trạng được mua quá mức. Do đó, chúng ta có thể chứng kiến giá dầu thoái lui vá» dưới ngưỡng 102.00 (S1) trước khi những ngưá»i đầu cÆ¡ giá lên thắng thế má»™t lần nữa.
Ngưỡng hỗ trợ: 102.00 (S1), 101.15 (S2), 99.85 (S3).
Ngưỡng kháng cự: 103.00 (R1), 104.10 (R2), 105.00 (R3).
Forex – TINFOREX.COM
Rebate lên đến 90% tại - FOREX.com cùng TINFOREX
FOREX.com là thà nh viên của NFA, FCA, ASIC,.... là một trong những Forex Broker quốc tế được khách hà ng Việt Nam đánh giá cao nhất.